home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 041089 / 04108900.018 < prev    next >
Text File  |  1992-09-23  |  5KB  |  92 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 84JOINT MISADVENTURES
  2.  
  3.  
  4. Once giddy about doing deals, Western firms discover that their
  5. Soviet partners are not always on the line
  6.  
  7.  
  8.     After the U.S.S.R. put out the welcome mat two years ago to
  9. attract joint ventures with Western firms, hundreds of business
  10. executives rushed to Moscow. Many of them inked deals to
  11. produce such wares as shoes and pizza, computer software and
  12. fertilizer. But doing business in the Soviet Union has presented
  13. more challenges than capitalists imagined. The road to
  14. perestroika's pot of gold is filled with bureaucratic potholes.
  15.  
  16.     IGNORE THEM, AND MAYBE THEY'LL GO AWAY. Soviet employees
  17. are a bit lackadaisical when it comes to customer relations.
  18. Said a U.S. executive: "The phone would ring, and our Soviet
  19. managers wouldn't answer it. They'd pick up the receiver and
  20. hang up. And they didn't understand about taking messages. I
  21. would come back to the office, and they'd say, `Someone called.'
  22. I've finally got them to take a number."
  23.  
  24.     WE'VE BEEN MEANING TO GET TO THAT. After Combustion
  25. Engineering signed a contract in 1987 to provide machinery and
  26. software for oil refineries, Soviet bureaucrats helped the
  27. company locate a Moscow building for its headquarters. Only
  28. problem: there were holes in the floors, and the structure was
  29. badly in need of renovation. Until they can find suitable
  30. quarters, 22 of the firm's workers are crammed into three tiny
  31. hotel rooms.
  32.  
  33.     WANT SOME RUBLES CHEAP? Since the Soviets do not permit
  34. their money to be freely converted into dollars or other
  35. currencies, the rubles Westerners earn in the U.S.S.R. have
  36. dubious value. Foreign companies cannot send their rubles home
  37. or even calculate their earnings accurately because there is no
  38. accepted exchange rate. While Moscow says the ruble is worth
  39. about $1.60, the currency fetches as little as 10 cents on the
  40. black market. Some U.S. firms have got around the problem by
  41. persuading Moscow to allow the companies to export what they
  42. produce with Soviet partners for dollars rather than rubles.
  43.  
  44.     HAVE YOU GOT A LICENSE TO OPERATE THAT STAPLER? A U.S. firm
  45. that wanted to install photocopiers was told to obtain a
  46. special permit from the local fire department. When the same
  47. company tried to order typewriters, recalls its office manager,
  48. "the Soviets said, `We can't get those. We'll do that next
  49. year.' "
  50.  
  51.     QUICK, SEND OVER A TON OF PEPPERONI. AstroPizza, a joint
  52. venture between the city of Moscow and New Jersey's Roma Food
  53. Enterprises, was a hit from the moment its truck began hawking
  54. hot slices around Moscow last spring. But when Roma resumes
  55. sales this month after a winter break, the company will once
  56. again have to ship all the fixings from New Jersey because it
  57. has been unable to find decent tomatoes, cheese and other
  58. ingredients in the U.S.S.R.
  59.  
  60.     HAVE YOU GOT A WORD MEANING LEVERAGED BUYOUT? Drawing up a
  61. contract that is precisely equivalent in two languages, English
  62. and Russian, can be a mind-bending exercise. One problem: there
  63. are no words in the Russian language for many Western business
  64. terms. Michael Bonsignore, president of Honeywell International,
  65. took special care in preparing contracts for the equipment that
  66. his company is providing for four Soviet fertilizer plants. Says
  67. he: "We translated our English documents into Russian, then had
  68. someone else translate them back into English to make sure that
  69. we were really saying to them exactly what we wanted to say."
  70.  
  71.     LET ME OUT, I'M HAVING A BIG MAC ATTACK! The expense of
  72. maintaining Western employees in the U.S.S.R. is
  73. extraordinarily high, as much as $400,000 a year for a
  74. one-worker office. Says a Western diplomat: "The cost of
  75. renovating a Soviet apartment to our standards is $100,000, if
  76. you can find one. And to keep the Western employees sane, you
  77. have to fly them out of the country at least four times a year."
  78. Because employees feel deprived of their comforts, some
  79. companies provide allowances, so that personnel can import such
  80. hard-to-find items as toothpaste, fruit, toilet paper and fresh
  81. vegetables.
  82.  
  83.     I'VE HEARD OF THE SOFT SELL, BUT THIS IS RIDICULOUS. The
  84. Soviets have almost no advertising experience, since there has
  85. been little need for promotion in a land of few choices and
  86. chronic shortages. The basic sales philosophy can be summed up
  87. in the words of a Soviet citizen who was asked what he would do
  88. if he wanted to attract more customers to stay at his hotel.
  89. "Well," he said, "I would hope that all the other hotels were
  90. full."
  91.  
  92.